Dans quelques jours, la Banque nationale suisse (BNS) rendra sa décision sur les taux d’intérêt. Augmentera-t-elle encore une fois le taux d’intérêt ou le maintiendra-t-elle ? Lisez notre évaluation dans le rapport ci-dessous.
Évolution des taux d’intérêt
Les hypothèques à taux fixe continuent de baisser – le Saron reste stable à un niveau élevé
Depuis juin, les taux d’intérêt des hypothèques à taux fixe n’ont cessé de baisser, à quelques petites fluctuations près. À fin août, le taux d’intérêt moyen pour une durée de 10 ans est de 2,81%, contre 3,11% en juin. Cela représente une baisse de 0,3%. Les hypothèques à deux ans et à cinq ans sont actuellement presque au même niveau. Pour une hypothèque à taux fixe sur deux ans, le taux moyen est de 2,72%, et de
2,71% pour une hypothèque sur cinq ans. Il faut toutefois de noter que l’hypothèque sur 2 ans n’avait perdu que 0,11%, tandis que celle sur 5 ans avait perdu presque le double, soit 0,2%. Sur la même période, l’hypothèque Saron a augmenté d’environ 0,27% et se rapproche de plus en plus des hypothèques à taux fixe. La différence n’est plus que de 0,1 à 0,19%. Selon la décision de la BNS, l’hypothèque Saron pourrait devenir encore plus chère.
Les meilleurs taux pour les hypothèques fixes sont désormais plus avantageux que les hypothèques Saron
Alors qu’au début de l’année, les taux SWAP à 2 et à 10 ans divergeaient d’environ 0,50%, on observe désormais une courbe des taux inversée, les taux SWAP à 10 ans étant inférieurs d’environ 0,05% aux taux SWAP à 2 ans. Combinée à la dernière hausse des taux d’intérêt de la BNS à la fin juin, cette courbe permet aux emprunteurs hypothécaires à faible risque de bénéficier d’offres exceptionnelles pour les hypothèques à taux fixe sur toutes les durées, qui sont plus avantageuses que les meilleures offres pour les hypothèques Saron. Avec une nouvelle hausse des taux par la BNS fin septembre, les taux effectifs à payer pour les hypothèques Saron augmenteraient à nouveau, creusant ainsi l’écart. L’hypothèque fixe sur 10 ans la moins chère est actuellement à 2,27%, la meilleure offre pour une hypothèque Saron est à 2,35%.
Prévision de l’évolution des taux
Les taux des hypothèques à taux fixe devraient rester stables
La majorité des prêteurs hypothécaires interrogés s’attendent à ce que les taux du marché des capitaux restent stables pour toutes les durées au cours des trois ou six prochains mois. Il n’y a que pour la durée de deux ans qu’un peu plus de 40% s’attendent à une augmentation pour les trois prochains mois. Pour les six mois à venir, la grande majorité est certaine que tout se stabilisera à un niveau similaire et qu’il faut donc s’attendre à peu de mouvements pour les hypothèques à taux fixe.
Les plus grandes incertitudes concernant l’évolution des taux d’intérêt sont liées à l’inflation et à la crainte d’une récession. L’évolution de la guerre en Ukraine n’est presque plus citée comme un facteur d’incertitude et la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine n’est actuellement considérée que par quelques-uns comme le principal responsable de l’évolution des taux.
L’écart entre les hypothèques Saron et les hypothèques
fixes à long terme se réduit
Les prêteurs s’attendent presque tous à une nouvelle hausse de 25 points de base du taux directeur par la BNS fin septembre 2023. Cette décision se répercuterait une fois de plus sur les hypothèques Saron et les porterait à 2,9% en moyenne. Dans le contexte actuel, les hypothèques fixes à long terme redeviendraient donc définitivement plus avantageuses que les hypothèques Saron.
L’enquête a été menée auprès d’une cinquantaine de prêteurs hypothécaires par le biais d’un sondage en ligne entre le 7 et le 14 août 2023. Des banques, des compagnies d’assurance et des caisses de pension y ont participé.
Recommandations
- Après les dernières hausses de taux d’intérêt de la BNS, les hypothèques à taux fixe sont maintenant généralement plus avantageuses que les hypothèques Saron. Il n’est donc plus possible de réaliser des économies avec les hypothèques Saron, du moins à court terme. Ceux qui spéculent sur une nouvelle baisse rapide des taux à l’avenir (et donc sur une baisse des coûts d’intérêt pour les hypothèques Saron) prennent un risque important et pourraient être confrontés à des taux encore plus élevés en cas de nouvelles baisses par la BNS. Les différences de taux entre les différents fournisseurs sont importantes, il vaut donc toujours la peine de comparer.
- Les hypothèques à taux fixe (de longue durée) devraient rester le premier choix des clients, pour lesquels la sécurité, la planification et le budget sont primordiaux.
- Pour ceux qui ont besoin de flexibilité, par exemple pour vendre leur bien immobilier ou pour effectuer des remboursements dans un avenir proche, une hypothèque à taux variable, une hypothèque Saron ou un mélange d’hypothèque Saron et d’hypothèque à taux fixe peut s’avérer judicieux. Pour cela, il faut aussi avoir la propension au risque correspondante.
- La meilleure offre ne se limite pas au taux d’intérêt. Cela inclut également des facteurs tels que les fonds propres, le revenu, l’obligation d’amortissement, etc. Un conseil professionnel et indépendant est important pour prendre une décision de financement durable, adaptée à la capacité à prendre des risques.
Cliquez ici pour télécharger l’évaluation complète.
MoneyPark – spécialiste hypothécaire et immobilier indépendant
>100 partenaires | 30 Helvetia sites | >3 Mia. volume hypothécaire p.a.